Qonto и Pennylane: Соперничество и сотрудничество на французском финтех-рынке
Qonto и Pennylane – две ведущие французские финтех-компании, активно меняющие рынок финансовых технологий. Базирующиеся в Париже, они изначально фокусировались на разных областях: Qonto – на банковских услугах для малого и среднего бизнеса, а Pennylane – на бухгалтерском программном обеспечении для того же сегмента. Основанная в 2016 году, на четыре года раньше Pennylane, компания Qonto является более известным именем во Франции, однако Pennylane стремительно набирает обороты. Обе компании, поддерживаемые такими инвесторами, как Sequoia и Tiger Global, привлекли сотни тысяч клиентов.
На европейском рынке малого и среднего бизнеса эти финтех-компании одновременно выступают и как партнеры, и как конкуренты. Их сервисы интегрированы между собой, позволяя пользователям регистрироваться в обоих. Однако они также активно конкурируют за клиентов, расширяя свои предложения до комплексных финансовых и бухгалтерских продуктов. В интервью Tech.eu руководители Qonto и Pennylane рассказали о прогрессе своих компаний и о том, считают ли они себя конкурентами.
Qonto: Расширение в Европе и банковская лицензия
Qonto обслуживает более 600 000 клиентов из числа малого и среднего бизнеса, а также фрилансеров по всей Европе, успешно конкурируя с традиционными финансовыми игроками. Помимо основных бизнес-банковских услуг, компания предлагает корпоративные карты, инструменты для ведения бухгалтерии, управление расходами и краткосрочное финансирование — всё в одной удобной платформе.
Основное внимание Qonto сосредоточено на европейском рынке. Компания активно работает во Франции, Германии, Италии, Испании, Нидерландах, Бельгии, Португалии и Австрии. Последняя оценка стоимости Qonto, проведенная в 2022 году после раунда финансирования на сумму 552 миллиона долларов под руководством Tiger Global и TCV, составила 5 миллиардов долларов.
Qonto, которая является прибыльной по итогам года, получает примерно половину своего дохода от ежемесячных платежей, таких как подписки, и половину – от чистого процентного дохода. Филиппин Ружевин-Бавиль, управляющий директор Qonto по Западной Европе, сообщила, что компания придерживается модели 80/20, что означает, что 80 процентов продукта остаются одинаковыми на каждом рынке, а 20 процентов адаптируются под местные особенности.
По словам Ружевин-Бавиль, заявка Qonto на получение французской банковской лицензии, поданная в прошлом году, «продвигается успешно». Она также отметила, что Qonto получила «положительные отзывы» от регуляторов и надеется получить разрешение в течение шести месяцев. В случае успеха это позволит Qonto, которая в настоящее время работает по лицензии платежного учреждения, предлагать собственные кредитные продукты, такие как займы.
К настоящему времени Qonto осуществила два приобретения: немецкого конкурента Penta в 2022 году и платформу автоматизации бухгалтерского учета и финансов Regate в 2024 году. Ружевин-Бавиль предпочитает не сравнивать Qonto с Pennylane, отмечая, что это «очень разные игроки». Например, она указала на различия в стратегиях привлечения клиентов: Qonto напрямую работает с малым и средним бизнесом, а Pennylane – через бухгалтеров. Представительница компании отметила, что существует тенденция сравнивать небольших игроков между собой, однако в действительности каждая из компаний нацелена на освоение более крупного рынка, конкурируя с традиционными участниками.
Тем не менее, обе финтех-компании действительно конкурируют и готовятся к ожесточенной борьбе за клиентов в сентябре, когда во Франции вступят в силу правила обязательного электронного документооборота счетов для транзакций между юридическими лицами. Ружевин-Бавиль подчеркнула, что электронные счета-фактуры – это ключевая тема для Франции, но она также становится актуальной и на других рынках, поэтому компания уделяет этому вопросу особое внимание.
Что касается главных вызовов для клиентов, Ружевин-Бавиль назвала вопросы, связанные с движением денежных средств и потребностью в прозрачности. По её мнению, это обширное поле для развития услуг Qonto. Оценивая потенциальные угрозы от новых финтех-компаний, представительница Qonto заявила, что, занимая позицию в банковском секторе, который является регулируемой отраслью, компания сталкивается с меньшим количеством угроз по сравнению с поставщиками SaaS-решений. В планах на оставшуюся часть года, помимо получения банковской лицензии и внедрения новых правил электронных счетов-фактур, Qonto также сосредоточится на инвестициях в рынки за пределами Франции, сообщила Ружевин-Бавиль.
Pennylane: От ПО к комплексному управлению финансами
Компания Pennylane, основанная в 2020 году, расширила свой функционал, предложив малым и средним предприятиям, а также бухгалтерам не только бухгалтерское программное обеспечение, но и бизнес-банковские счета через провайдера услуг «банкинг как сервис» Swan. Теперь Pennylane позиционирует себя как комплексную платформу для бухгалтерского учета и финансового управления, которая централизует финансовые функции предприятий и их бухгалтеров в едином рабочем пространстве, способствуя их более тесному взаимодействию.
По словам сооснователя и генерального директора Артура Уоллера, Pennylane обслуживает более 800 000 бизнес-клиентов, причём около 90 процентов из них приходят через бухгалтерские фирмы. Компания работает на французском рынке программного обеспечения для бухгалтеров и малого и среднего бизнеса, который быстро консолидируется, а конкуренция со стороны «суперприложений» растёт. Например, американская частная инвестиционная компания Silver Lake уже сделала несколько инвестиций в этот рынок.
Ранее в этом году Pennylane привлекла 200 миллионов долларов при оценке в 4,25 миллиарда долларов в рамках раунда финансирования, возглавляемого TCV при участии Sequoia и CapitalG. Уоллер пояснил, что Pennylane не нуждалась в этих средствах. Он добавил, что целью было занять положение, позволяющее компании быть «за столом переговоров» и иметь возможность совершать приобретения, сохраняя при этом авторитет. Для этого, по его словам, необходимо иметь сотни миллионов долларов на счету.
Уоллер, который является поклонником Qonto, охарактеризовал отношения Pennylane с конкурентом как дружеские и сопернические одновременно. По словам Уоллера, обе компании имеют очень хорошую интеграцию между своими сервисами, возможно, лучшую среди банковских партнеров Pennylane. Однако около трёх лет назад Pennylane также начала предлагать своим пользователям собственные банковские счета.
В прошлом году Pennylane вышла на немецкий рынок – свой первый зарубежный, где, по словам Уоллера, пока «самое начало пути», но наблюдается «большой спрос». Уоллер также отметил, что ключевое различие между Pennylane и Qonto заключается в локализации продукта для разных рынков. По его словам, адаптация бухгалтерской части технологий Pennylane может занимать до трёх лет. Он пояснил, что локализация для новой страны гораздо сложнее для Pennylane, поскольку требует перестройки налоговых систем, что выходит за рамки простой адаптации банковского счета.
Касательно новых правил электронных счетов-фактур, Уоллер указал, что «очевидно, идёт борьба между банками и бухгалтерами за то, кто предоставит эту услугу своим специалистам». Говоря о вызовах, стоящих перед клиентами, Уоллер заявил, что компания стремится обеспечить прозрачность финансов в реальном времени и упростить административные процессы, которые часто бывают очень сложными.
