Robinhood запускает второй венчурный фонд для инвестиций в стартапы на ранних стадиях

Спустя всего два месяца после вывода своего первого венчурного фонда на фондовый рынок, компания Robinhood начала подготовку к запуску второго. Организация подала конфиденциальную заявку на регистрацию фонда под названием RVII. Данная процедура является стандартным регуляторным шагом, позволяющим проработать процесс одобрения до публикации всех деталей проекта.

Расширение инвестиционной стратегии

Новый фонд RVII будет существенно отличаться от своего предшественника по охвату рынка. Если первый фонд в настоящее время владеет долями в десяти компаниях на поздних стадиях развития, то RVII планирует инвестировать в стартапы на стадиях роста и раннего развития. В портфель первого фонда уже входят такие известные проекты, как:

• OpenAI
• Revolut
• Stripe
• Databricks
• ElevenLabs
• Airwallex
• Boom
• Mercor
• Oura
• Ramp

Инвестиции в стартапы на ранних стадиях сопряжены с более высокими рисками, однако, как отмечают эксперты, именно они предлагают потенциал наиболее значительной доходности.

Успех на фондовом рынке

Несмотря на то что первому фонду (тикер RVI на Нью-Йоркской фондовой бирже) не удалось достичь первоначальной цели по сбору средств в 1 миллиард долларов, его показатели после выхода на биржу оказались впечатляющими. Дебютировав в начале марта по цене 21 доллар за акцию, к закрытию торгов в понедельник стоимость бумаг выросла более чем вдвое, составив 43,69 доллара. Обозреватели связывают такой рост с рыночным энтузиазмом в отношении перспектив искусственного интеллекта, который активно развивают компании из портфеля фонда.

Демократизация венчурных инвестиций

Основная идея фондов Robinhood заключается в устранении барьеров для частных инвесторов. Согласно правилам финансового регулирования, в частные компании обычно могут инвестировать только «аккредитованные» лица — те, чей чистый капитал превышает 1 миллион долларов или годовой доход составляет более 200 000 долларов. Это исторически закрывало доступ обычным инвесторам к самым прибыльным этапам роста компаний.

В обзоре деятельности компании подчеркивается, что фонды RVI и RVII разработаны для того, чтобы любой желающий мог инвестировать в портфель частных стартапов через обычный брокерский счет. По словам генерального директора Robinhood Влада Тенева, проект можно рассматривать как публичную венчурную фирму с ежедневной ликвидностью. Это означает, что акции можно свободно покупать и продавать в любой торговый день, в то время как в традиционных венчурных фондах капитал часто замораживается на годы.

Кроме того, компания заявила об отсутствии комиссии за успех (так называемого «керри»), которую обычно взимают традиционные венчурные фирмы в виде процента от прибыли с инвестиций. Руководство Robinhood выразило надежду, что в будущем розничные инвесторы смогут участвовать даже в самых первых раундах финансирования стартапов наравне с крупными фондами, получая выгоду от роста стоимости компаний еще до их выхода на IPO.