В Германии запущен фонд объемом 20 млн евро для коммерциализации научных разработок

Немецкий фонд Joachim Herz Stiftung и берлинская инвестиционная платформа Marvelous объявили о создании нового фонда Marvelous Scito Fund. Его капитал в размере 20 миллионов евро будет направлен на поддержку высокотехнологичных проектов, которые часто не могут выйти за пределы лабораторий из-за нехватки финансирования. Инициатива призвана сократить разрыв между фундаментальной наукой и рыночным внедрением технологий в сегменте Deeptech.

Кризис венчурного капитала в немецком технологическом секторе

Несмотря на мировой уровень немецких исследований, объем венчурных инвестиций в стране значительно сократился. Согласно приведенным данным, если в 2021 году этот показатель составлял 24,7 миллиарда долларов, то к 2025 году он упал до 9,8 миллиарда долларов. К 2030 году дефицит капитала в сфере глубоких технологий может достигать 10 миллиардов евро ежегодно.

В обзоре отмечается, что традиционные венчурные фонды стараются избегать ранних стадий развития таких проектов. Это обусловлено высокой неопределенностью — как технологической, так и операционной, которая не соответствует их моделям оценки рисков и доходности.

Приоритетные направления и стратегия инвестирования

Marvelous Scito Fund предлагает капитал с долгосрочным горизонтом планирования. Фонд ориентирован на команды, разрабатывающие технологии с потенциалом для промышленного масштабирования и решения экологических задач. Основное внимание уделяется следующим направлениям:

• современные материалы (Advanced Materials);
• технологии переработки и вовлечения отходов в производство (Waste Valorisation);
• робототехника.

Роль участников и механизмы поддержки

Фонд Joachim Herz Stiftung, основанный в Гамбурге в 2008 году, традиционно занимается вопросами эффективности ресурсов и климатической защиты. Через новые инвестиции организация стремится создать модель того, как благотворительный капитал в Германии может стать драйвером инноваций. По словам финансового директора фонда Ульриха Мюллера, расширение в сторону венчурного капитала позволяет дополнить существующую стратегию новым классом активов, нацеленным на получение рыночной доходности при соблюдении принципов устойчивого развития.

Берлинская платформа Marvelous, в свою очередь, выступает в роли управляющей компании и реализует двойной подход к инвестированию:

• Marvelous Ventures осуществляет прямые вложения в стартапы на самых ранних стадиях (pre-seed и seed);
• Marvelous Scito Fund управляет средствами фонда Joachim Herz Stiftung, инвестируя как в специализированные венчурные фонды, так и в отдельные стартапы совместно с партнерами.

Генеральный партнер Marvelous Крис Хейер отмечает, что создание фонда является логичным шагом в развитии платформы. Помимо финансовой поддержки, проекты получают операционную помощь через подразделение Catalyst, которое помогает стартапам достичь стадии рыночной готовности.